從4+7試點(diǎn)，到第五批國(guó)家集采拉開序幕，兩年多時(shí)間，一輪輪帶量采購(gòu)漸次開展，降價(jià)成為行業(yè)主旋律。一番廝殺之后，中標(biāo)品種是否真的實(shí)現(xiàn)了以價(jià)換量？醫(yī)院終端和藥店終端銷售情況有何變化？一起來(lái)回顧下。

第一類：原研藥品大幅度下降

“4+7”中標(biāo)企業(yè)：北京嘉林

聯(lián)盟中標(biāo)企業(yè)：齊魯、興安、樂(lè)普

以每個(gè)季度對(duì)應(yīng)的累積年度銷售額來(lái)看，輝瑞在2019年第二季度對(duì)應(yīng)的年度積累銷售額達(dá)到最高峰值。北京嘉林年度積累銷售額峰值在2018年Q4，樂(lè)普藥業(yè)在2019年第四季度到達(dá)峰值。齊魯2019年第四季度才開始執(zhí)行聯(lián)盟的中標(biāo)結(jié)果，興安藥業(yè)2019年第二季度就開始營(yíng)業(yè)了。而阿托伐他汀鈣，國(guó)內(nèi)企業(yè)以量并沒有換價(jià)成功，但是同時(shí)原研也市場(chǎng)規(guī)模大幅度下降。

從零售市場(chǎng)來(lái)看，阿托伐他汀鈣片在集采后藥店終端的市場(chǎng)規(guī)模沒有大幅度上升，醫(yī)院丟標(biāo)的產(chǎn)品并不一定能刺激藥店終端的需求增長(zhǎng)，產(chǎn)品整體市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)依然受限于藥店購(gòu)藥者的需求。

市場(chǎng)規(guī)模上升幅度有限，很容易形成企業(yè)的“內(nèi)卷”。2020年輝瑞積極搶奪其他內(nèi)企的市場(chǎng)，前五名企業(yè)中，國(guó)內(nèi)企業(yè)都有不同程度的下降，由此可見，即使進(jìn)口藥企在醫(yī)院終端失利后，也依然會(huì)積極在藥店市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)。

苯磺酸氨氯地平的醫(yī)院終端市場(chǎng)也在2020年慘遭“滑鐵盧”，2020年上半年市場(chǎng)規(guī)模為2019年的四分之一。醫(yī)院終端下降的幅度遠(yuǎn)高于藥店終端的上升幅度。

輝瑞依然非常積極地參與苯磺酸氨氯地平藥店終端市場(chǎng)的爭(zhēng)奪，其余頭部企業(yè)也積極維護(hù)自己的市場(chǎng)，被內(nèi)卷的往往是排名較后的企業(yè)。

第二種：獨(dú)家中標(biāo)產(chǎn)品就很美？

頭孢氨芐膠囊：華北制藥河北華民藥業(yè)有限責(zé)任公司

頭孢氨芐口服產(chǎn)品（含顆粒劑、口服溶液劑等）的醫(yī)院和藥店市場(chǎng)規(guī)模也被腰斬。華北制藥中標(biāo)前的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是山東羅欣。如下圖所示，羅欣的累積年市場(chǎng)規(guī)模一直在下降，但年度累積市場(chǎng)規(guī)模始終高于中標(biāo)產(chǎn)品。華北制藥在2020年第一季最低值之后，第二季有所回升，但難以確定第一季最低值是由于當(dāng)時(shí)的新冠情況所導(dǎo)致的，還是因?yàn)閮r(jià)格下降整體市場(chǎng)規(guī)模也下降所導(dǎo)致的。

氯沙坦鉀片

4+7/聯(lián)盟：浙江華海藥業(yè)股份有限公司

氯沙坦鉀片醫(yī)院終端在2020年下降幅度較大，藥店終端雖然增長(zhǎng)，但是依然比不上醫(yī)院的下降幅度。

醫(yī)院市場(chǎng)依然是默沙東在年度累積銷售額排名第一，但是與華海的差距越來(lái)越少。揚(yáng)子江和北京福元在2019年第四季度保持下降的態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)聯(lián)盟集中采購(gòu)才是揚(yáng)子江和北京福元銷售主力的省份。從搶占市場(chǎng)的角度來(lái)看，華海憑著獨(dú)家中標(biāo)還是搶到了不少市場(chǎng)。

藥店市場(chǎng)方面，可以看出默沙東在積極搶占，揚(yáng)子江四川海蓉藥業(yè)、浙江華海藥業(yè)、成都恒瑞制藥的市場(chǎng)規(guī)模都在下降。

鹽酸右美托咪定注射液

4+7/聯(lián)盟：揚(yáng)子江藥業(yè)集團(tuán)有限公司

揚(yáng)子江以新注冊(cè)分類上市，是第一批國(guó)家組織集中采購(gòu)中唯一一個(gè)產(chǎn)品無(wú)論在4+7還是聯(lián)盟采購(gòu)中都獨(dú)家中標(biāo)的注射劑。揚(yáng)子江上市以前，右美托咪定市場(chǎng)銷售排名第一的是恒瑞。

恒瑞在2018年第四季度達(dá)到年度累積市場(chǎng)規(guī)模的峰值最高點(diǎn)，此后一直在下滑，直到2020年第一季度年度積累市場(chǎng)規(guī)模被揚(yáng)子江超過(guò)。

注射用培美曲塞二鈉

4+7：四川匯宇制藥有限公司

聯(lián)盟：四川匯宇、禮來(lái)

注射用培美曲塞二鈉整體市場(chǎng)是在下降的，“4+7”時(shí)四川匯宇獨(dú)家中標(biāo)，聯(lián)盟采購(gòu)時(shí)四川匯宇和禮來(lái)中標(biāo)。從市場(chǎng)來(lái)看，豪森和齊魯依然是年度累積銷售額排名前列的兩個(gè)企業(yè)，但是市場(chǎng)規(guī)模一直下降。禮來(lái)則是一直穩(wěn)中有升，四川匯宇作為新注冊(cè)分類空降的產(chǎn)品，2020年第二季度的年累積銷售額已經(jīng)和禮來(lái)差不多。聯(lián)盟采購(gòu)已經(jīng)到期，如果各省選擇和原有中標(biāo)的企業(yè)續(xù)約，禮來(lái)和四川匯宇還是可以保持上升的態(tài)勢(shì)。

氟比洛芬酯注射液

4+7：北京泰德制藥股份有限公司

聯(lián)盟：北京泰德、武漢大安

氟比洛芬酯注射液2019年開始下降，2020年能否突破10億仍有待觀察。北京泰德由于集采價(jià)格下降的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手武漢大安所搶到的市場(chǎng)的幅度。

小結(jié)

第五次集采即將來(lái)臨，大批量注射劑的價(jià)格廝殺也即將來(lái)臨。注射劑和口服藥不同，口服藥還可能走零售市場(chǎng)，注射劑主要市場(chǎng)就是醫(yī)院，預(yù)計(jì)競(jìng)爭(zhēng)越激烈的產(chǎn)品價(jià)格廝殺越厲害，產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模下降是大概率事件。

值得注意的是，第三批集中采購(gòu)限制了阿扎胞苷注射劑、莫西沙星氯化鈉注射劑、左乙拉西坦注射用濃溶液本輪采購(gòu)周期原則上為1年。第四批集中采購(gòu)也限制了氨溴索注射劑、丙泊酚中/長(zhǎng)鏈脂肪乳注射劑、布洛芬注射液、多索茶堿注射劑、帕瑞昔布注射劑、泮托拉唑注射劑、硼替佐米注射劑、注射用比伐蘆定采購(gòu)周期原則上為1年。如果標(biāo)期只有1年，1年內(nèi)能夠撼動(dòng)原有優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品是有限的，注射劑的價(jià)格戰(zhàn)應(yīng)該理智對(duì)待。

口服藥方面，短期內(nèi)零售整體市場(chǎng)增長(zhǎng)幅度有限，過(guò)期原研廠家會(huì)更積極布局零售市場(chǎng)。

注：以上數(shù)據(jù)來(lái)源于米內(nèi)網(wǎng)，2020年醫(yī)院數(shù)據(jù)為半年統(tǒng)計(jì)結(jié)果，藥店數(shù)據(jù)為2020年全年數(shù)據(jù)。